AI+教育可完成教育资源的规模化、公平化、个性化，主张重视两大使用途径出资时机：1)AI课程练习：传智教育、盛通股份；2）AI赋能教育实践：中公教育、东方时髦、创业黑马。AI练习本钱估计将以70%降幅递减，后起运营费用较低。技能+方针+工业晋级推动AI+教育开展，AI在课前/中/后使用远景宽广，AIGC将改造教育形式。
【金属李超】金属磁粉芯是高频、高功率趋势下的最符合软磁资料，主张重视铂科新材、龙磁科技、可立克等。估计磁性元件在新动力车、充电桩、光伏储能等场景25年商场规模可达304/147/131亿元，CAGR分别为49%/46%/32%。AI算力需求下芯片电感用金属磁粉芯浸透率提高。磁性元件加快国产代替，磁粉芯技能壁垒高筑。
【微观赵伟】欧美商场行情结构性特征明显，周期板块滞涨、增量资金匮乏，现已透露出对经济根本面的隐忧。向后看，欧美经济“难逃阑珊”，而历轮阑珊，欧美股市的最低点均在步入阑珊期后才呈现，后续回调危险不容忽视。日股本轮普涨行情则获益于经济修正、外资流入、方针支撑，未来或仍有必定延续性。
【金属李超】初次掩盖&重视云铝股份，公司作为国内最大绿电铝供货商，依托云南水电动力，出产过程中绿电占比88.6%降本效应明显。双碳布景下绿电铝经济价值继续提高，碳排放仅为煤电铝的20%左右。国内产能红线已达，碳税推高长时间铝价中枢，估计23-25年吨价分别为1.9/1.95/2.0万元。
【电新姚遥】初次掩盖&重视国能日新，公司以新动力发电功率猜测产品为根底、打造“源网荷储”产品矩阵完成各环节掩盖。发电功率猜测事务根本盘稳健，①研制优势/②运维团队优势/③产品迭代才能优势驱动市占率继续提高。电力商场买卖、储能、虚拟电厂商场宽广，新事务齐头并进。
【机械满在朋】继续重视欧科亿，公司公告斩获1.5亿元海外大单，数控刀具全球商场空间超 2000 亿元，国内企业出海是成长长逻辑，海外均价高于国内且有进一步上升空间，出口利润率有望提高。活跃布局海外商场，1Q23 海外收入高增加，后续有望继续坚持高增加。
【机械满在朋】继续引荐普源精电，公司发布定增募资2.9亿元用于马来西亚出产基地项目及西安研制中心建设项目。马来西亚项目达产后可年产8万台电子丈量仪器，西安研制中心可使用西安区域高端人才优势、下降研制本钱，看好公司继续完善海外商场、提高研制才能。高端仪器进入放量期，看好公司盈余才能继续提高。
中心观念：AI+教育的实质在于完成优质教育资源的规模化、公平化、个性化：传统教育形式存在个性化教育与普惠教育之间的对立。重视两大使用途径相关出资时机：1）AI练习课程方向：传智教育、盛通股份；2）AI赋能教育方向：中公教育、东方时髦、创业黑马。
中心观念：金属磁粉芯磁导率高、饱满磁感强度高、电阻率高级长处，是高频、高功率半导体器材趋势下的开展最快速的软磁资料，跟从下流磁性元件在光储、新动力车、充电桩、高端消费电子等范畴商场规模不断扩张，AI算力需求下芯片电感用磁粉芯浸透率提高。主张重视磁性元件工业链企业铂科新材、龙磁科技、可立克（电子组掩盖）等。
危险提示：职业竞赛加重的危险；原资料价格动摇危险；下业景气量不及预期危险。
中心观念：欧美商场行情结构性特征明显，周期板块滞涨、增量资金匮乏，现已透露出对经济根本面的隐忧。向后看，欧美经济“难逃阑珊”，而历轮阑珊，欧美股市的最低点均在步入阑珊期后才呈现，后续回调危险不容忽视。日股本轮普涨行情则获益于经济修正、外资流入、方针支撑，未来或仍有必定延续性。
中心观念：绿电铝一体化龙头，背靠中铝完成工业协同。双碳布景下绿电铝经济价值继续提高。公司是国内最大的绿电铝供货商，依托绿色动力出产的绿电铝碳排放约为煤电铝的20%。本钱端，公司较高的绿电份额下降了用电本钱，后期或可经过碳排放配额买卖进一步下降出产本钱；价格端，绿电铝比较煤电铝在商场上享有必定的溢价，未来欧盟开端征收碳税后，公司绿电铝产品的竞赛力有望进一步提高。
中心观念：以新动力发电功率猜测产品为根底、打造“源网荷储”产品矩阵。公司以发电功率猜测产品为基，衍生出并网智能操控体系、电网新动力办理体系，近两年以电力买卖、储能EMS、虚拟电厂相关立异产品为延伸，完成“源网荷储”各环节掩盖。公司IPO发行1773万股，发行价45.13元/股，征集资金总额8.0亿元，用于新动力功率猜测及大数据渠道晋级项目，和操控及办理类产品晋级项目。
危险提示：新动力装机不及预期；电力商场化变革推动不及预期；商场竞赛程度加重；股东减持危险；限售股解禁危险。
中心观念：2023年5月30日公司发布公告，与海外某客户签订了《协作协议》，合同金额为人民币1.5亿元，其间23年5000万元，24年1亿元。1Q23公司出口收入为3052.98万元，其间数控刀片出口2471.32万元，同比增加122.05%。22年公司全体数控刀片出售均价6.49元，海外数控刀片出售均价9.18元同比增加28.75%，明显高于国内均价。未来海外商场有望完成“量价齐升”增加。
中心观念：公司拟定增募资不超越2.9亿元，致力于扩大海外产能、提高研制才能。1）海外事务：该项目达产后将具有年产8万台数字示波器、射频类仪器等电子丈量仪器的出产才能，有望助力公司产品继续销往“一带一路”国家，完善海外事务。2）研制才能：旨在使用西安区域的高端人才优势，打破高频段、超宽带微波射频类仪器部件工艺规划及无线通信协议剖析相关的关键技能。
危险提示：原资料缺少危险、募投项目发展不及预期、高端产品拓宽不及预期、限售股解禁危险、汇率动摇危险。